Forex, el mercado de compra venta de divisas más grande del mundo

Conoce qué es, cómo funciona, cuáles son sus características y las ventajas que ofrece esta opción de inversión; más al alcance de lo que se podría pensar

El mercado de divisas, también conocido como Forex, FX o Currency Market, es el mercado financiero más grande del mundo, en éste se negocian las divisas de todo el planeta, ahí se mueve un volumen diario de transacciones de alrededor de cinco billones de dólares estadounidenses, más que todos los demás mercados bursátiles combinados. Nació con el objetivo de facilitar el flujo monetario que se deriva del comercio internacional.


Opera gracias a una red interbancaria global, distribuida en cuatro centros financieros principales que cubren todas las zonas horarias globales (Londres, Nueva York, Sydney y Tokio).


A diferencia de las bolsas de valores, que son mercados organizados con cámara de compensación o “clearing house”, el mercado de divisas es un mercado libre no reglado o de carácter privado en el que no existe un órgano de compensación y liquidación que intermedie entre las partes y garantice el cumplimiento de las obligaciones convenidas por las mismas. Cada operación se cierra entre un contrato particular entre las partes.

¿Qué es el comercio de divisas?

El comercio de divisas es la compra/venta de monedas de diferentes países, principalmente de aquéllos que poseen las economías más fuertes. Los bancos centrales, corporaciones, inversionistas y comerciantes comunes negocian en el mercado de divisas para hacer frente a necesidades como: comercio internacional, turismo, inversión, estabilización del mercado o para generar ganancias mediante la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.

Características del mercado de divisas

El mercado de divisas es único debido a:

• El volumen de transacciones

• La liquidez extrema del mercado

• El gran número y variedad de los intervinientes

• Su dispersión geográfica

• El tiempo en que se opera - 24 horas al día (excepto fines de semana)

• El cambio de horarios trading (el trading es negociar y/o especular en los mercados financieros con el objetivo de generar rentabilidades en el tiempo. A diferencia de una “inversión”, el trading es más de corto plazo; semanas, días, horas e incluso minutos. Se puede realizar trading en diferentes activos, como divisas, commodities, acciones o futuros, entre otros)

• La variedad de factores que generan los tipos de cambio


Los grandes bancos internacionales proveen al mercado de divisas un precio de compra (bid) y otro de venta (ask). El spread es la diferencia entre estos precios y normalmente se constituye como la retribución a la entidad por su papel de intermediario entre los que compran y los que venden usando sus canales. Por lo general el spread en las divisas más negociadas es de solamente 1-3 pips o puntos básicos (que es la cantidad mínima que puede cambiar el precio de una divisa).

¿Qué son los pares de divisas?

Las transacciones en el mercado de divisas siempre implican la venta de una moneda y la compra de otra.


Por ejemplo, el Eurodólar se conoce como EUR/USD. La moneda de la izquierda se conoce como la moneda principal o base, mientras que la moneda de la derecha es la moneda secundaria. En el ejemplo, el euro (EUR) se compra o vende obteniendo a cambio una cierta cantidad de moneda secundaria, dependiendo del tipo de cambio aplicable.


En el mercado vemos las cotizaciones expresadas con dos precios de referencia, por ej. EUR / USD 1.1534 / 1.1536. El precio a la izquierda se conoce como precio de “bid” o precio monetario y es el precio al que un operador está dispuesto a comprar un par de divisas. A la inversa, el precio de la derecha se denomina precio de “ask” o precio de oferta, es decir, el precio al que un operador está dispuesto a vender un par de divisas. En nuestro ejemplo, este diferencial es 0.0002. Para mayor comodidad este diferencial se indica como 2 pips.

Tipos de contrato en Forex

• Contratos Spot. Los contratos de Forex spot son contratos en los que las partes acuerdan comprar y vender una divisa al precio actual del mercado. Este contrato se ejecuta “spot”, es decir forma inmediata.


FUTUROS Y FORWARD tienen similitudes y diferencias. La principal es que los futuros se negocian en mercados regulados y los forward se negocian directamente entre las partes (mercado OTC).


• Un forward (contrato a plazo) es un contrato bilateral que obliga a una de las partes a comprar y y la otra parte a vender una cantidad específica de un activo, a un precio determinado, en una fecha específica en el futuro.

• Contratos de futuros. Es esencialmente un contrato forward estandarizado que se negocia en un mercado organizado. La bolsa se interpone entre el comprador y el vendedor, de tal manera que cada uno tiene un contrato separado con la bolsa. La estandarización significa que los términos del contrato de futuros (es decir, la cantidad y calidad del artículo que se entregará, etc) son los mismos para todos los contratos.

• Contratos de Opciones. El comprador tiene derecho de vender o comprar el activo subyacente a un tipo de cambio predeterminado, llamado también precio de ejercicio y en una fecha futura, la fecha de vencimiento. Sin embargo, no es obligatorio que esta transacción se realice y el comerciante puede no llevarla a cabo si no lo considera rentable.

• Contratos Binarios. Permiten a los comerciantes operar pares de divisas con dos posibles resultados, ganar o perder. Si la predicción del especulador es correcta, recibirá la ganancia determinada al iniciar el contrato. En el caso de no ser así, perderá la suma apostada inicialmente. Este es uno de los contratos Forex más seguros incluso para los inversores con poca experiencia.

Clasificación de pares de divisas

• Pares de divisas mayores. En este grupo se encuentran las divisas más comercializadas y representan más del 80% del comercio total que tiene lugar en el mercado de divisas. La alta disponibilidad y liquidez de estas divisas aseguran que las condiciones de negociación sean particularmente ventajosas, con diferenciales relativamente bajos en comparación con otros pares menos comercializados.

• Pares de divisas menores. Estos son pares de divisas menos líquidos que los pares más grandes y, a veces, también se conocen como cruces de moneda o simplemente cruces. Estos son pares en los que el dólar estadounidense no está presente, pero incluyen las principales monedas mundiales, como el euro, la libra esterlina o el yen japonés. Entre los pares menores más comunes están EUR/CHF, EUR/NZD, GBP/AUD, GBP/AUD, GBP/JPY, CAD/JPY, etc.


• Pares de divisas exóticos. Son aquellos que afectan a la moneda de un mercado emergente. Estas monedas tienen una liquidez baja y un volumen de negociación muy bajo, en comparación con otros pares. Entre los pares exóticos más populares encontramos USD/TRY, USD/MXN y USD/ZAR.

Ventajas

Apalancamiento. Es movilizar gran cantidad de dinero sobre la que obtienen beneficios sobre una base determinada y considerablemente menor que la inversión. Gracias a esto, tomo tanta popularidad a nivel mundial.


Capital de riesgo mínimo. Participar en el Mercado Forex permite depositar pequeñas cantidades de dinero. Se puede ingresar con 100, 500, 1,000, 5,000 hasta 10,000 dólares.


Operar desde donde sea. No requiere de un lugar específico para cruzar las operaciones, se pueden hacer en cualquier plaza financiera en el mundo: Sídney, Tokio, Londres, Múnich, Sao Paulo, New York.


Costos de operación muy bajos. Sólo hay de 2 tipos, dependiendo de la compañía con la cual se decida trabajar:

  1. Comisiones por el spread. Es la comisión o arbitraje que aplica cada compañía y es considerablemente menor a otro tipo de inversiones, por lo general ya está implícita en la operación.

  2. Comisiones por beneficio. Menos usada, es un beneficio que las entidades descontaban sobre los beneficios generados. Generalmente éste era de 0.5 por ciento del monto ganado.

Liquidez garantizada. Es el mercado financiero más grande del mundo, que lo convierte en un gran beneficio, ya que con este volumen de negociación, da seguridad de realizar una operación en cualquier momento, y da facilidad de invertir de forma inmediata.

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